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两大债主施压 市场备战债务违约-表态

2020/4/8 17:10:53【外汇是什么】21:人次阅读

    一位知情消息人士周三(10月9日)表示,因担忧出现灾难性违约的可能性上升,美国财政部和美联储(FED)官员正起草应急计划,以缓解若国会不批准提高债务上限而对经济带来的冲击。

  当前正值美国国会两党就财政问题争得不可开交的阶段,而美国政府停摆的局面已进入第二周,此外,美国即将于10月17日被触及16.7万亿美元债务。

  市场人士担心,如果共和党和民主党不能就预算问题达成妥协,并让政府恢复正常运作,那么白宫就没有时间应付债务上限问题,美国国债就会有违约的可能。

  根据美国财政部的预测,为避免债务违约所采取的非常规措施只能维持到10月17日,届时财政部将仅有约300亿美元资金,难以维持联邦政府正常运营,因为联邦政府净支出高的时候每天会耗费多达600亿美元。

  如果美国不能为政府债务还本付息,国际评级机构标普(S&P)表示会将其评级降至“选择性违约”,这将引发基金大范围抛售美国国债,因为它们按规定只允许持有投资级债券。另一评级机构惠誉(Fitch)同时警告称,如果不能在截止期限前上调举债上限,市场的充分信任感以及美国履行偿债义务的信用将会出现问题。

  据悉,美国财政官员正在研究如果美国不能如期偿债,可采取哪些选项来稳定金融市场。他们的计划细节仍不明确,但消息人士称,一个特别受关注的领域是名为三方回购协议或回购市场的重要银行融资市场。在这个市场中,银行经常用美债作抵押,从其他表态银行或大型货币市场基金那里获得短期贷款。2008年金融危机最早的一些预警信号就来自这个市场。

  周三部分以国库券作抵押的回购协议利率大幅上扬至五个月高位。假如回购市场被冻结,银行获取现金以满足短期融资需求的渠道将遭到损害,从而对信贷市场和经济产生重大影响。

  这位要求匿名的消息人士称,官员拒绝透露应急计划的细节,因为他们不想以此暗示投资者和国会共和党议员,如果债务上限不上调,美国政府能设法度过难关。官员们强调,假如不上调债务上限,将完全无法避免出现违约。

  消息人士指出,官员认为,如果国会未能在10月17日之前上调债务上限,他们的计划只能试着去减轻灾难性的后果,在这样令人忧虑的形势下,官员们也在评估哪些作抵押的国债会在违约出现时最让人担心。许多相关讨论是在债务管理办公室与纽约联储的财政官员之间进行的,纽约联储是美国政府在市场的代理机构。

  财政部和纽约联储的发言人均拒绝说明是否讨论过应急计划,以及计划是否已备妥。

  美国财长雅各布·卢(Jacob Lew)周四将对参议院财务委员会进行证词陈述,该委员会成员有可能就应急计划质问雅各布·卢。

  与此同时,一些美国国债持有者也正制定应急计划,以防美国违约。

  华尔街最大银行之一的一位风险官员表示:“过去几天,我们已经开始审查担保品--客户提供给我们的担保品,以及我们向外提供的担保品,目前还没有高管提出各种问题,并要求第二天向他们提供报告,但如果本周五还没有解决问题的方案,这就可能发生。”

  货币市场基金是美国国库券和公债最大的持有者之一,共管理着约2.5万亿美元的资产。它们和其他市场人士一样可以对冲风险,但不太可能一次性全部抛售这些资产,因为交易这些资产正是它们存在的目的。

  期货券商Newedge驻纽约的全球策略主管Larry McDonald说道:“它们肯定正在与其风险部门人士沟通。但是有什么策略吗?这很难说,它们将会非常谨慎保密地行事。”

  两大债主联合施压

  美国最大的债权国--中国和日本越来越担心,美国政府关门以及围绕债务上限的僵局可能危及两国投资的巨额美债资产。因僵持局面可能导致美国最早下周就出现债务违约,中日两国财经高官公开呼吁白宫和美国国会解决争议。

  美国财政僵局已进入第二周,联邦政府非核心部门关门,而财政僵局并无突破的迹象。

  《日本经济新闻》引述消息人士的话称,日本官员周一与美国财政部官员召开了数次紧急电话会议。报导称,日本敦促美国就提高债务上限达成协议,否则可能引发债务违约,这会导致金融市场剧烈动荡。

  日本财务大臣麻生太郎(Taro Aso)周二表示,希望美国尽快解决围绕债务上限问题的僵局,在二十国集团(G20)峰会上,可能与美国财长讨论美国债务问题。

  他指出,美债问题基本上是国内事务;但是如果债务上限问题恶化,或许会影响全球经济。他并警告称,假如美国财政僵局得不到解决,日本持有的美国债券价值有可能下跌。

  麻生太郎上周称,倘若美国发生债务违约,将产生巨大的国际影响,如果不迅速得到解决,将产生多方面影响。

  日本央行(BOJ)副行长中曾宏(Hiroshi Nakaso)周三表示,美国若不能提高债务上限将推高长期利率和引发汇率波动,对全球经济产生重大影响。中曾宏认为,迅速解决美国财政僵局对于全球经济增长和日本经济而言都至关重要。

  中国财政部副部长朱光耀7日说,中方要求美方在10月17日之前采取切实措施,及时解决国债上限争执,防止美国国债违约,确保中国对美投资安全。他强调,一旦发生债务违约,美方应首先确保国债利息的支付。

  朱光耀当天是在外交部举行的中外媒体吹风会上作出上述表态的。他同时表示,美国完全有能力用借新还旧的方式来解决美国国债本金兑付的问题,但是要处理好技术上、时间上的衔接,防止出现违约。

  国际货币基金组织( IMF)代表周三向美国媒体表示,如果美国政府关门的局面持续一个月之久,那么这对于美国经济乃至全球市场的影响将会是实质性的。

  IMF经济学家此前已警告说,如果美国出现债务违约,这可能使经济重陷衰退。

  达拉斯联储主席费舍尔(Richard Fisher)周一表示表态,已经迫使政府停摆的国会僵局可能把美国推到主权债务违约的边缘,“我非常不希望会违约,也不认为会出现这种情况,但要到最后一刻才会知道,这使美国非常难堪”。

  奥巴马与国会共寻解决预算僵局

  在压力日益增大且尚无明确办法打破目前财政僵局的情况下,美国总统奥巴马(Barack Obama)周三开始邀请国会议员前往白宫磋商美国政府停摆以及提高举债上限的问题。

  美国财政部早先已表示,如果两党在10月17日美国政府抵近16.7万亿美元的债务上限之前,依然不能就调高上限达成协议,则财政部将无法保证是否可以支付政府的债务,美国政府可能面临历史上首次债务违约。一部分共和党人已认识到债务违约的风险和本党民意支持率下滑,并决心阻止其发生。

  众议院的民主党议员当地时间周三稍晚率先造访白宫,共和党领袖也将于周四前往,各方都加紧努力寻找打破僵局的办法。这场僵局令市场紧张不安,可能引发经济危机的警告声也频频出现。

  奥巴马向全体共和党众议员发出邀请,但众议院议长博纳(John Boehner)把前往人员限制在共和党领袖及主要委员会主席的级别上,以减少奥巴马与那些对党内领袖强硬策略持不同意见的共和党议员以及强硬的普通茶党议员的接触。

  周三没有取得进展的明显迹象,尽管两党部分议员提出短期提高举债上限的可能性,以争取时间就预算进行更广泛的协商。

  白宫将与众议院共和党人士举行会谈,这将是上周以来奥巴马与其政治对手间首次进行面对面的沟通,但议员们一直在非正式探求摆脱僵局的可能折中办法。所有200名众议院民主党人都被邀请参加白宫周三的会晤,18名众议院共和党领导人将参加周四的会晤。

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